Korian annonce le succès de son émission de dette Schuldschein pour un montant d’environ 380 millions d’euros

Levée d’environ 380 millions d’euros en dette long terme Schuldschein
o Coupons compris entre 1,3% et 1,7%, soit les conditions les plus attractives obtenues par Korian à ce jour sur ce marché
o Maturité longue comprise entre 5 et 8 ans o Gestion active de l’échéancier et du coût de la dette

Forte demande des investisseurs pour le profil de crédit de Korian, ayant permis de doubler les montants levés par rapport aux objectifs initiaux

Progression de la maturité moyenne de la dette du Groupe de plus d’un an, à environ 6 ans, avec 100% du coût de la dette qui est fixe sur un horizon de 12 mois

Korian, premier groupe européen de soin au service des personnes âgées et fragiles, a finalisé une nouvelle émission de Schuldschein (placement privé de droit
allemand) pour un montant d’environ 380 millions d’euros à un coût historiquement bas. Le montant du placement, initialement prévu à environ 150 millions d’euros, a été plus que doublé, à environ 380 millions d’euros, grâce à un carnet d’ordre de très bonne qualité, traduisant la forte demande des investisseurs pour la signature de Korian.
Cette levée de fonds permet au Groupe tout à la fois de rembourser des prêts à court terme portant des coupons plus élevés, et d’assurer le financement de sa croissance dans des conditions optimisées.
Les emprunts ont été émis sur des maturités longues entre 5 et 8 ans, principalement à taux fixe. Leurs coupons sont inférieurs aux précédentes émissions de Schuldschein réalisées par le Groupe avec des taux respectivement de 1,30% pour les échéances à 5 ans, 1,55% à 7ans et 1,70% à 8 ans1.
Ces conditions permettent au Groupe de réduire son coût moyen de financement, d’augmenter la part de sa dette à taux fixe et d’en accroître la maturité moyenne, à 5,8 ans2, contre 4,5 ans fin 2019.
Après une émission inaugurale pour une maturité de 7 ans sur le marché des obligations publiques en euros en octobre 2021, pour un montant de 300 millions d’euros, cette nouvelle émission confirme la capacité de Korian à accéder à des marchés de crédit diversifiés, ainsi que la confiance des investisseurs dans sa trajectoire de croissance dynamique et dans son C69profil financier particulièrement solide.